活動(dòng)標(biāo)題

• 鄭智：金融危機(jī)是礦業(yè)投資絕佳機(jī)會(huì)

活動(dòng)描述

• 嘉賓：中礦聯(lián)合投資有限公司董事局主席?鄭智時(shí)間：2009年12月28日?16:00 簡(jiǎn)介：2009年5月，當(dāng)世界經(jīng)濟(jì)還掙扎在危機(jī)泥潭中時(shí)，中礦聯(lián)合基金為國(guó)內(nèi)首家礦業(yè)投資基金，正式掛牌上市。經(jīng)歷半年的發(fā)展，他們?nèi)〉昧嗽鯓拥某删?？是什么讓這只民營(yíng)基金能夠敢于逆勢(shì)前行？民營(yíng)企業(yè)海外并購(gòu)困難重重，中礦聯(lián)合又憑什么創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)奇跡？中礦聯(lián)合投資有限公司董事局主席鄭智做客中國(guó)訪談，為你解開(kāi)他的財(cái)富錦囊。

文字內(nèi)容：

• 中國(guó)網(wǎng):

  各位網(wǎng)友大家好，歡迎收看中國(guó)訪談世界對(duì)話，中礦聯(lián)合投資有限公司是中國(guó)第一家專門投資礦業(yè)資源行業(yè)的私募股權(quán)基金，我們今天請(qǐng)到了中礦聯(lián)合投資有限公司董事局主席鄭智先生。鄭總，您能不能為我們簡(jiǎn)單的介紹一下中礦聯(lián)合基金的情況？

  2009-12-28 13:19:55

• 鄭智:

  我們中礦聯(lián)合基金是今年5月23日在清華大學(xué)正式揭牌成立的，是中國(guó)第一家專門投資礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的私募股權(quán)基金，我們的定位是相當(dāng)清晰的，就是要在全球范圍內(nèi)尋求礦產(chǎn)資源的投資機(jī)會(huì)，其中重點(diǎn)的投資領(lǐng)域包括貴金屬、有色金屬、稀有金屬、非金屬礦和能源礦產(chǎn)再遠(yuǎn)，投資階段包括勘探、開(kāi)發(fā)、采選冶煉等，這可以說(shuō)是我們與一般投資基金最大的區(qū)別。

  2009-12-28 13:20:36

• 中國(guó)網(wǎng):

  我們很想知道在基金成立之初為什么會(huì)單單選擇投資礦業(yè)呢？

  2009-12-28 13:20:50

• 鄭智:

  礦業(yè)投資屬于一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的行業(yè)，通常我們所說(shuō)的我們之所以選擇投資于礦業(yè)，主要是跟我們基金的背景有關(guān)系，我們中礦聯(lián)合基金是由清華大學(xué)數(shù)百名校友聯(lián)合發(fā)起成立的，這些校友在國(guó)內(nèi)外一共擁有了近萬(wàn)個(gè)探礦權(quán)和采礦權(quán)，另外，這些同學(xué)當(dāng)中一部分缺乏資金，另一部分同學(xué)有大量的閑散資金可以用以投資，所以，我們通過(guò)中礦聯(lián)合基金這個(gè)平臺(tái)把資源和資本對(duì)接，做到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同幫助這些企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)、上市、融資。

  2009-12-28 13:21:00

• 鄭智:

  我們礦業(yè)基金的管理團(tuán)隊(duì)是來(lái)自于我和我的同事周政和郝乃翔同志，我們?nèi)欢际莵?lái)自于礦山企業(yè)比較成功的專業(yè)人士。另外，我們還有一些海外歸來(lái)的團(tuán)隊(duì)，像我們的合作基金執(zhí)行董事馮立先生，在海外旅居23年，在皇家銀行等基金任職，擁有很好的海外投資的經(jīng)驗(yàn)。我們基金的孫鐵民博士，是原加拿大著名礦業(yè)基金的中國(guó)首席，所以，我們基金是有一個(gè)很強(qiáng)的專業(yè)隊(duì)伍，專業(yè)人做專業(yè)事，我們非常愿意投資于我們熟悉的領(lǐng)域。

  2009-12-28 13:21:12

• 中國(guó)網(wǎng):

  我們知道，自從2008年下半年以來(lái)，金融危機(jī)席卷全球，世界各國(guó)都受其影響，現(xiàn)在很多國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都恢復(fù)緩慢，在這樣的一個(gè)大背景下，您認(rèn)為現(xiàn)在是一個(gè)投資的好時(shí)機(jī)嗎？或者說(shuō)是一個(gè)投資礦業(yè)的好時(shí)機(jī)嗎？

  2009-12-28 13:21:17

• 鄭智:

  這個(gè)問(wèn)題非常好，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)給我們提供了一個(gè)極好的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在投資礦業(yè)，改善我國(guó)資源布局是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)，我們必須抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，機(jī)不可失，時(shí)不再來(lái)，我之所以強(qiáng)調(diào)這幾點(diǎn)，第一，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，資源不可以再生，礦產(chǎn)資源用一點(diǎn)少一點(diǎn)，所以，現(xiàn)在好多國(guó)家把資源列為戰(zhàn)略儲(chǔ)備物資進(jìn)行管理。另一點(diǎn)，由于金融危機(jī)，造成了現(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)上的資源價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于它的市值，它的市值被嚴(yán)重低估，這樣，也給我們創(chuàng)造了一個(gè)海外投資的機(jī)會(huì)，所以，我們要抓住這個(gè)機(jī)會(huì)來(lái)進(jìn)行投資。

  2009-12-28 13:21:46

• 鄭智:

  其次，從發(fā)展角度來(lái)看，我們現(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常迅猛，尤其是由中國(guó)、巴西、印度和俄羅斯金磚四國(guó)的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶來(lái)了資源的高速增長(zhǎng)，資源的高速增長(zhǎng)就會(huì)持續(xù)有一個(gè)資源價(jià)格的高度提高，所以說(shuō)：從發(fā)展角度來(lái)看，世界經(jīng)濟(jì)資源的價(jià)格長(zhǎng)時(shí)期要有一個(gè)上升的趨勢(shì)。所以，綜上所述，我們認(rèn)為，現(xiàn)在做礦產(chǎn)資源投資，在海外經(jīng)營(yíng)收購(gòu)，是我們非常好地機(jī)會(huì)，由于金融危機(jī)造成了海外一些礦山企業(yè)資金短缺，需要在社會(huì)上融資，所以，我們趁這個(gè)機(jī)會(huì)參加海外投資，進(jìn)行海外并購(gòu)，是一個(gè)最佳的時(shí)間。

  2009-12-28 13:21:58

• 中國(guó)網(wǎng):

  您能不能給我們介紹一下，自基金成立以來(lái)，有哪些成功的項(xiàng)目？

  2009-12-28 13:22:06

• 鄭智:

  我們中礦聯(lián)合基金從成立到現(xiàn)在已經(jīng)歷時(shí)半年的時(shí)間，我們審議了海外項(xiàng)目200多個(gè)，審議了國(guó)內(nèi)項(xiàng)目100多個(gè)，其中我們投資的項(xiàng)目包括美國(guó)內(nèi)華達(dá)的金礦項(xiàng)目、巴西的鉀鹽礦項(xiàng)目、埃塞俄比亞的鉀鹽礦項(xiàng)目、加拿大的鉀鹽礦項(xiàng)目、蒙古國(guó)的多金屬礦項(xiàng)目、澳大利亞的金礦項(xiàng)目等，其中還有一些項(xiàng)目還在談判之中。

  2009-12-28 13:22:23

• 中國(guó)網(wǎng):

  沒(méi)想到，基金在成立僅僅半年的時(shí)間就取得了這么多的成果，那么我們?cè)谶x擇項(xiàng)目時(shí)把握的原則是什么的呢？比如說(shuō)，有沒(méi)有從國(guó)家發(fā)展的需要這方面的考慮？

  2009-12-28 13:22:30

• 鄭智:

  企業(yè)要想良好的發(fā)展，必須符合國(guó)家發(fā)展的需要，尤其是在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域，因?yàn)橹袊?guó)現(xiàn)在是世界上第二大資源消費(fèi)國(guó)，由于美國(guó)在金融危機(jī)中的經(jīng)濟(jì)衰退，將來(lái)中國(guó)可能會(huì)變成第一消費(fèi)大國(guó)。目前看，中國(guó)在很多礦產(chǎn)品種上還是比較貧乏的，大量依賴進(jìn)口。比如說(shuō)，銅礦、鐵礦、鉀鹽、石油等等。所以，我們基金在確定投資目標(biāo)的時(shí)候，我們就會(huì)著重在海外為國(guó)家尋找更多的稀缺資源，為國(guó)家發(fā)展奠定一個(gè)良好的基石。這也是作為一個(gè)民營(yíng)礦業(yè)企業(yè)基金義不容辭的責(zé)任。

  2009-12-28 13:22:41

• 鄭智:

  具體來(lái)說(shuō)，比較有代表性的有鉀鹽項(xiàng)目。鉀鹽分布50％是在加拿大，30％左右是在俄羅斯，所以世界鉀鹽是被加拿大的三大礦業(yè)公司和俄羅斯的兩大礦業(yè)公司所控制，鉀鹽在中國(guó)的資源儲(chǔ)量只占世界的1.83%。而中國(guó)又是一個(gè)農(nóng)業(yè)消費(fèi)大國(guó)，中國(guó)每年消費(fèi)582萬(wàn)噸的鉀肥，其中有2/3要靠從加拿大、俄羅斯進(jìn)口。尤其是最近，必和必拓和淡水河谷合股，鐵三角公司也開(kāi)始涉足鉀三角，兼并加拿大的鉀肥公司。這致使我們國(guó)家在鉀鹽進(jìn)口方面始終沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。所以眼看著鉀肥的價(jià)格一路飆升，從2003年200美元漲到2008年800—1000美元一噸而毫無(wú)辦法。其實(shí)鉀肥生產(chǎn)的成本也就是100多美金，我們要從根本上解決這個(gè)問(wèn)題只能從上游取得資源控制權(quán)。所以，我們投資了世界級(jí)的巴西亞馬遜鉀鹽礦，我們也投資了埃塞俄比亞的鉀鹽礦，雖然我們投資很小，但是我們主要鎖定了25％承銷權(quán)，這對(duì)改善我國(guó)未來(lái)鉀肥供應(yīng)的來(lái)源，具有重大的意義。同時(shí)，我們也對(duì)中國(guó)的鉀肥價(jià)格爭(zhēng)得了一席話語(yǔ)權(quán)。

  2009-12-28 13:22:53

• 中國(guó)網(wǎng):

  聽(tīng)到這個(gè)消息真是令人振奮，那么鄭總您覺(jué)得，基金能夠在這么短的時(shí)間里取得這樣豐碩的成果，最主要的靠的是什么呢？有什么成功經(jīng)驗(yàn)可供我們的觀眾借鑒呢？

  2009-12-28 13:22:57

• 鄭智:

  豐碩談不上，我們?nèi)〉玫某煽?jī)主要?dú)w功于我們的團(tuán)隊(duì)，我們有一個(gè)世界級(jí)優(yōu)秀的國(guó)際團(tuán)隊(duì)，另外，我們?cè)诨鹜顿Y方面，我們是借鑒了一些日本成功的投資理念，像日本60年代初在海外進(jìn)行礦產(chǎn)資源的投資，也受到了嚴(yán)重的抵觸，但是它們采取不管進(jìn)入多少，先合作，取得了合作方的信任，再擴(kuò)大投資的規(guī)模。所以，目前日本在澳大利亞24個(gè)主要項(xiàng)目中都有投資，其中8個(gè)主要項(xiàng)目進(jìn)行了大量的投資，另外16個(gè)項(xiàng)目他們只投資了5%—10%，但是他們要求必須有產(chǎn)品的優(yōu)先承購(gòu)權(quán)，我們?cè)谕顿Y巴西鉀鹽礦和埃塞俄比亞的鉀鹽礦時(shí)也借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，我們用少量的投資鎖定了兩個(gè)項(xiàng)目的鉀鹽承銷權(quán)，這樣，每年就能為中國(guó)獲取100萬(wàn)噸的鉀肥資源進(jìn)口量，所以，我們感覺(jué)這種經(jīng)驗(yàn)也可能會(huì)給我們今后一些企業(yè)在海外并購(gòu)當(dāng)中有一個(gè)深刻的啟示。

  2009-12-28 13:23:21

• 中國(guó)網(wǎng):

  您剛才提到了上個(gè)世紀(jì)60年代，日本在海外收購(gòu)資源所遇到的抵觸讓我們有種似曾相識(shí)的感覺(jué)，我們都注意到從去年開(kāi)始我國(guó)很多大型國(guó)有企業(yè)紛紛走出國(guó)門到海外尋求資源，但是也遇到了很多問(wèn)題，您認(rèn)為對(duì)于國(guó)企遇到的這些問(wèn)題，我們民營(yíng)基金能夠克服嗎？

  2009-12-28 13:23:34

• 鄭智:

  大型國(guó)企走到海外進(jìn)行投資和并購(gòu)，遇到一些困難我想主要原因是因?yàn)?，西方人認(rèn)為只有是國(guó)企都帶有政治色彩，會(huì)比較抵觸。另外中國(guó)的國(guó)企資金比較雄厚，他們非常想要投資海外的成熟項(xiàng)目，而且一度追求控股權(quán)。另外我們國(guó)企在決策方面層次比較多，失掉很多談判的機(jī)會(huì)，最終雖然投資了，但是進(jìn)入的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于民企，所以，我們民營(yíng)企業(yè)，尤其像中礦聯(lián)合基金這樣的企業(yè)，它是鑒于民企與國(guó)企之間的抱團(tuán)出海的這樣一個(gè)企業(yè)，所以，我們民營(yíng)企業(yè)很容易被投資者所接受的條件，同時(shí)，由于民企投資決策比較靈活，我們無(wú)論是投資多與少，也是先進(jìn)去，最后慢慢取得人家的信任，而慢慢達(dá)到控股權(quán)。

  2009-12-28 13:23:47

• 鄭智:

  在這方面，我們投資的內(nèi)華達(dá)州的金礦就是一個(gè)例子，在我們投資內(nèi)華達(dá)州金礦的時(shí)候，我們當(dāng)時(shí)是以1美元為一股進(jìn)行投入的，當(dāng)時(shí)它受到了加拿大的銀礦公司和另外一個(gè)公司的關(guān)注，其中銀礦公司以2.18元的股權(quán)來(lái)惡意收購(gòu)這個(gè)項(xiàng)目，企圖不讓我們進(jìn)行投資，另外一個(gè)公司以2.5元的價(jià)格也企圖不讓我們參加投資。所以，在這個(gè)投資的過(guò)程當(dāng)中，由于對(duì)方的董事會(huì)要求我們出具投資的證明和對(duì)我們基金進(jìn)行考察，最終，我們這個(gè)項(xiàng)目還是獲得了投資成功，并且進(jìn)入了董事會(huì)，同時(shí)，我們鎖定了3000萬(wàn)美元的優(yōu)先投資權(quán)，從而我們就控制了這個(gè)項(xiàng)目。

  2009-12-28 13:24:01

• 中國(guó)網(wǎng):

  您剛才談到了民營(yíng)基金在海外投資方面的優(yōu)勢(shì)，那么您在海外投資方面有沒(méi)有遇到什么困難，您對(duì)民營(yíng)資本在海外并購(gòu)方面的前景怎么看？

  2009-12-28 13:24:10

• 鄭智:

  民營(yíng)資本在海外投資有它的優(yōu)勢(shì)，但是也有它的不足，在投資當(dāng)中，好多的對(duì)手會(huì)感到我們民營(yíng)企業(yè)資金不是特別雄厚的，比方說(shuō)：我們最近在投資當(dāng)中所遇到一個(gè)非常好的鉀鹽項(xiàng)目，在我們談判當(dāng)中要求100%擁有這個(gè)項(xiàng)目的產(chǎn)品承銷權(quán)，對(duì)方也同意我們擁有這樣的權(quán)利，但是，希望我們能夠提供20億美金的項(xiàng)目投資，這么大的投資作為民營(yíng)企業(yè)是沒(méi)有能力來(lái)實(shí)現(xiàn)的，也沒(méi)有條件來(lái)投資的，所以我們?cè)诤Ｍ馔顿Y當(dāng)中，我們非常希望能得到政府政策的支持和金融機(jī)構(gòu)的扶持。所以說(shuō)，同時(shí)，我們民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該在投資當(dāng)中發(fā)揮一個(gè)先鋒的作用，把我們所投資的企業(yè)，所獲得的股權(quán)與國(guó)有企業(yè)進(jìn)行嫁接，由中國(guó)的企業(yè)所獲得的資源再嫁接給國(guó)有企業(yè)，這是很簡(jiǎn)單的一個(gè)事情，我們民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)進(jìn)行合作，這是有很大的合作空間的，所以，我們?cè)诤Ｍ赓Y源并購(gòu)當(dāng)中國(guó)企和民企之間的合作，才能夠使我們的企業(yè)在海外發(fā)展處于一個(gè)很強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài)。

  2009-12-28 13:24:20

• 中國(guó)網(wǎng):

  這么說(shuō)，您是很看好民營(yíng)資本未來(lái)在這方面的發(fā)展，那么您對(duì)中礦聯(lián)合基金未來(lái)有什么樣的愿景和規(guī)劃呢？您能不能給我們透露一下？

  2009-12-28 13:24:31

• 鄭智:

  中礦聯(lián)合基金成立半年以來(lái)，我們投資了10幾個(gè)項(xiàng)目，取得了很好的業(yè)績(jī)，受到了好多同行的贊賞，可以說(shuō)：這是取得了一個(gè)良好的開(kāi)端，我想，這是和我們運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的努力分不開(kāi)的，當(dāng)然，我們剛才也講到了，制約我們基金發(fā)展的問(wèn)題也是存在的，光依靠我們民營(yíng)資本是很難將規(guī)模做大的，面對(duì)這樣的問(wèn)題，我們制定了一個(gè)在海外聯(lián)合發(fā)展基金的一個(gè)規(guī)劃。首先，我們基金自成立以來(lái)就與加拿大、福布斯曼哈頓成立了一個(gè)海外聯(lián)合基金，鑒于他們?cè)诤Ｍ馔顿Y多年的經(jīng)驗(yàn)和信息，我們共同投資了6個(gè)項(xiàng)目，我們中礦聯(lián)合基金又在香港成立了中國(guó)礦業(yè)聯(lián)合投資管理公司，我們與香港的上市公司和金融機(jī)構(gòu)合作，來(lái)投資海外礦產(chǎn)項(xiàng)目，然后再把它拿到香港去上市，這樣，我們就能利用海外的基金辦我們中國(guó)礦業(yè)基金想做的事情。同時(shí)，我們?cè)谏虾Ｒ步⒘酥械V新能礦業(yè)聯(lián)合基金，在青海建立了中礦100礦產(chǎn)資源投資基金，在北京，我們又建立了中礦黃金投資基金，所以，我們只有逐步的擴(kuò)大我們的聯(lián)合和發(fā)展，才能使我們中礦成為世界級(jí)的礦業(yè)發(fā)展基金。

  2009-12-28 13:24:46

• 中國(guó)網(wǎng):

  好的，鄭總，非常感謝參加我們的欄目，我們也祝愿中礦的目標(biāo)早日實(shí)現(xiàn)。

  2009-12-28 13:24:56

• 鄭智:

  好的，也謝謝大家！

  2009-12-28 13:25:13

圖片內(nèi)容：

• 中礦聯(lián)合投資有限公司董事局主席 鄭智
• 中礦聯(lián)合基金中國(guó)第一家專門投資礦產(chǎn)資源的私募股權(quán)基金
• 中礦聯(lián)合著重在海外為國(guó)家尋找更多的稀缺資源
• 我們?yōu)橹袊?guó)的鉀肥價(jià)格爭(zhēng)得了一席話語(yǔ)權(quán)
• 世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)給我們提供了一個(gè)極好的機(jī)會(huì)
• 中礦聯(lián)合基金這個(gè)平臺(tái)把資源和資本對(duì)接做到了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合
• 訪談前的準(zhǔn)備工作
• 與主持人進(jìn)行交流

視頻地址：

mms://wmv5.china.com.cn/VOD/olderDataft/olderDatasjmj/091224zhengzhi.wmv

數(shù)據(jù)地址：

圖片大圖：

• 

  中礦聯(lián)合投資有限公司董事局主席 鄭智

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  中礦聯(lián)合基金中國(guó)第一家專門投資礦產(chǎn)資源的私募股權(quán)基金

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  中礦聯(lián)合著重在海外為國(guó)家尋找更多的稀缺資源

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  我們?yōu)橹袊?guó)的鉀肥價(jià)格爭(zhēng)得了一席話語(yǔ)權(quán)

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)給我們提供了一個(gè)極好的機(jī)會(huì)

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  中礦聯(lián)合基金這個(gè)平臺(tái)把資源和資本對(duì)接做到了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  訪談前的準(zhǔn)備工作

  中國(guó)網(wǎng) 王銳

• 

  與主持人進(jìn)行交流

  中國(guó)網(wǎng) 王銳