內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化嚴(yán)重、短板效應(yīng)可能顯化——需要落實(shí)“六?！比蝿?wù)

值得高度關(guān)注的是，疫情影響的異質(zhì)性導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分化嚴(yán)重，短板效應(yīng)顯化從而開始觸及底線。不同于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)的危機(jī)，外生疫情沖擊下不同行業(yè)、不同群體、不同地區(qū)受影響的嚴(yán)重程度和脆弱性存在顯著差異，尤其是疫情對特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和脆弱群體的沖擊更為劇烈和持久，導(dǎo)致在總體經(jīng)濟(jì)回落過程中的結(jié)構(gòu)分化現(xiàn)象嚴(yán)重，中低收入群體和中小企業(yè)績效極度惡化，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觸及底線。

（1）疫情沖擊下，中國經(jīng)濟(jì)各主要行業(yè)受到不同程度的影響，部分行業(yè)出現(xiàn)較大幅度負(fù)增長。1季度，一、二、三產(chǎn)增加值同比分別負(fù)增長3.2%、9.6%、5.2%。其中，部分行業(yè)受疫情沖擊較為嚴(yán)重：制造業(yè)、建筑業(yè)分別負(fù)增長10.2%、17.5%，住宿和餐飲業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)分別負(fù)增長35.3%、17.8%、14.0%、9.4%。相比之下，金融業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，受疫情沖擊程度較小，1季度仍然保持較快正增長，同比增速分別為6.0%、13.2%。

從疫后恢復(fù)的角度看，進(jìn)入常態(tài)化疫情防控階段以來，不同產(chǎn)業(yè)的恢復(fù)節(jié)奏也有差別，相比第二產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁反彈，第三產(chǎn)業(yè)總體較為低迷、短板凸顯。第二產(chǎn)業(yè)用電量累計(jì)同比跌幅從2月的12%縮小至4月的6.1%，連續(xù)2個(gè)月較大幅度回升，當(dāng)月同比增速已經(jīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正；相比之下，第三產(chǎn)業(yè)用電量同比跌幅則從2月的3.1%，擴(kuò)大至4月的8.1%，連續(xù)2個(gè)月跌幅擴(kuò)大。究其原因，服務(wù)業(yè)既具有生產(chǎn)的勞動(dòng)密集型特征，還具有消費(fèi)的接觸密集型特征，疊加居民壓縮非必要消費(fèi)需求，恢復(fù)速度較慢。特別是住宿和餐飲業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)，在1季度消費(fèi)旺季承擔(dān)了更大的損失，在2季度又遲遲難以達(dá)產(chǎn)，可能誘發(fā)局部性的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）疫情沖擊下，不同群體就業(yè)和收入受到不同程度的影響，中低收入群體和農(nóng)民工所在行業(yè)和企業(yè)類型受疫情沖擊較大，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)顯著加大，居民收入分配差距也可能會進(jìn)一步擴(kuò)大。

1、吸納就業(yè)的主力在1季度受疫情沖擊最為嚴(yán)重，且受疫情影響的持續(xù)期較長，使得失業(yè)率與總體經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定關(guān)系受到破壞，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于GDP跌幅所揭示的水平。1）私營企業(yè)和個(gè)體戶吸納了中國4億人就業(yè)，但承受疫情沖擊的脆弱性最高；2）從私營企業(yè)和個(gè)體戶就業(yè)的行業(yè)分布特征看，主要集中在疫情沖擊的敏感行業(yè)，行業(yè)增加值在1季度的跌幅顯著高于經(jīng)濟(jì)總體跌幅，進(jìn)一步加大了失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，且難以實(shí)現(xiàn)向目前正增長的行業(yè)轉(zhuǎn)移。在第三產(chǎn)業(yè)中，批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)2019年所吸納的就業(yè)規(guī)模分別約為15700萬人、3200萬人、3300萬人，而這三大行業(yè)在1季度的增加值跌幅分別達(dá)到17.8%、35.3%、9.4%，顯著高于第三產(chǎn)業(yè)5.2%的總體跌幅。盡管1季度金融業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，保持了較快正增長，但失業(yè)人員顯然難以向這些行業(yè)轉(zhuǎn)移。在第二產(chǎn)業(yè)中，制造業(yè)、建筑業(yè)所吸納的就業(yè)規(guī)模分別約為6300萬人、1900萬人，而這些行業(yè)在1季度的增加值跌幅分別達(dá)到10.2%、17.5%，也高于9.6%的工業(yè)總體跌幅。特別是外向型勞動(dòng)密集型制造業(yè)，如服裝、家具、鞋靴、玩具、箱包等，前5個(gè)月出口累計(jì)同比跌幅均在兩位數(shù)以上。

2、以上情況在農(nóng)民工的就業(yè)分布中也有類似表現(xiàn)，使得相比城鎮(zhèn)戶籍人口，農(nóng)民工群體就業(yè)和收入受疫情沖擊的影響更大。1季度農(nóng)村外出務(wù)工人數(shù)同比負(fù)增長30.6%，外出農(nóng)民工月均收入同比負(fù)增長7.9%，兩方面因素合計(jì)，1季度農(nóng)民工群體可支配收入下降約4成?？紤]到2019年2.91億農(nóng)民工總量和其中1.74億外出農(nóng)民工，農(nóng)民工群體的就業(yè)和收入下滑壓力巨大，可能產(chǎn)生中長期影響。

因此，總體來看，在居民收入下滑的同時(shí)，社會失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)顯著加大，對未來就業(yè)質(zhì)量和居民收入預(yù)期也產(chǎn)生不利影響。2020年前5個(gè)月，城鎮(zhèn)新增就業(yè)較去年同期下降23%；城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率于2月和4月兩次突破6.0%，分別達(dá)到6.2%和6.0%，5月份為5.9%，較去年同期提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。更重要的是，隨著疫后農(nóng)民工返城和高校畢業(yè)生就業(yè)高峰來臨，未來失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)還可能進(jìn)一步顯化。例如，年初以來，與全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率“急升后穩(wěn)”的走勢不同，31個(gè)大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率穩(wěn)步上升，從1月份的5.2%持續(xù)提高至5月份的5.9%，說明隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，大城市的就業(yè)韌性也開始受到挑戰(zhàn)。5月份，全國20-24歲大專及以上人員調(diào)查失業(yè)率分別比上月和上年同期上升1.7、3.3個(gè)百分點(diǎn)，顯示大學(xué)生等重點(diǎn)群體就業(yè)壓力較大。考慮到今年高校畢業(yè)生規(guī)模達(dá)到874萬的歷史新高，隨著高校畢業(yè)生集中進(jìn)入勞動(dòng)力市場，失業(yè)率可能會繼續(xù)上升。同時(shí)，目前就業(yè)不充分現(xiàn)象也比較明顯。5月份，1.2%的就業(yè)人員處于在職而未就業(yè)狀態(tài)，高于正常水平。事實(shí)上，我們的草根調(diào)研表明，酒店餐飲、批發(fā)零售等行業(yè)的就業(yè)不充分現(xiàn)象要遠(yuǎn)高于以上數(shù)字，存在大量的隱形失業(yè)問題。

值得高度關(guān)注的是，在城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)之外，農(nóng)民工就業(yè)問題已經(jīng)成為尚未得到足夠關(guān)注的超級問題！4月以來，農(nóng)民工返城情況較3月份有一定好轉(zhuǎn)，但總體水平較往年仍然顯著較低，更嚴(yán)重的是，4月中旬以來，開始出現(xiàn)返城農(nóng)民工的二次返鄉(xiāng)潮，占比從4月6日的3%左右持續(xù)上升至5月22日的超過7%，返鄉(xiāng)規(guī)模已經(jīng)超過1000萬人。這難以反映在現(xiàn)有城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率數(shù)據(jù)中，但卻隱含著巨大的民生和社會風(fēng)險(xiǎn)。而且，返鄉(xiāng)農(nóng)民工集中在幾個(gè)重點(diǎn)勞務(wù)輸出省份，無疑會進(jìn)一步加大當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)和社會壓力，值得高度重視。

（3）疫情沖擊下，不同地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異受到不同程度的影響，部分地區(qū)短期下行壓力較大。一是以湖北地區(qū)為核心的中部地區(qū)，包括河南、安徽，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，1季度GDP跌幅位居前列；二是部分東部沿海地區(qū)受出口需求下滑影響，1季度GDP增速出現(xiàn)較大下滑；三是環(huán)渤海地區(qū)，包括京津冀、遼寧、山東，近年來本身具有經(jīng)濟(jì)下滑壓力，疊加疫情沖擊出現(xiàn)較大幅度下滑。相比之下，西部地區(qū)受疫情沖擊較小，1季度經(jīng)濟(jì)跌幅普遍低于全國平均水平。

疫情沖擊下，地方政府財(cái)政收支矛盾加劇，財(cái)政平衡率普遍下滑，特別是中部地區(qū)財(cái)政收支矛盾惡化，需關(guān)注基層運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。1季度，全國各地區(qū)的財(cái)政收支均出現(xiàn)缺口，近八成地區(qū)財(cái)政平衡率（地方一般公共預(yù)算收入/地方一般公共預(yù)算支出）下滑。其中，東部地區(qū)財(cái)政平衡能力較強(qiáng)，財(cái)政平衡率均高于50%；中部地區(qū)受財(cái)政收入大幅下滑影響，收支矛盾加劇，平衡率均低于50%，其中，處于疫情“震中”的湖北雖得到較多中央財(cái)政補(bǔ)助，但缺口增幅仍高居全國首位，平衡率處于中部地區(qū)最低水平34.9%，河南、湖南等與湖北相鄰的中部省份收支缺口同樣位于全國前列，財(cái)政平衡率不足40%；西部地區(qū)及部分東北地區(qū)如云南、寧夏、黑龍江、甘肅、青海、西藏財(cái)政平衡率不超過30%，源于財(cái)政實(shí)力較弱。

執(zhí)筆人：劉曉光、劉元春、閆衍